Khóa luận Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Xây dựng Thương mại và Du lịch Phương Bắc

Nội dung text: Khóa luận Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Xây dựng Thương mại và Du lịch Phương Bắc

1. BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG ---o0o--- KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG THƢƠNG MẠI VÀ DU LỊCH PHƢƠNG BẮC SINH VIÊN THỰC HIỆN : TRƢƠNG QUANG MINH MÃ SINH VIÊN : A16696 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG HÀ NỘI – 2014
2. BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG ---o0o--- KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG THƢƠNG MẠI VÀ DU LỊCH PHƢƠNG BẮC Giáo viên hƣớng dẫn : Th.S Ngô Thị Quyên Sinh viên thực hiện : Trƣơng Quang Minh Mã sinh viên : A16696 Chuyên ngành : Tài chính – Ngân hàng HÀ NỘI – 2014 Thang Long University Library
3. LỜI CÁM ƠN Trong quá trình thời gian hoàn thành khóa luận, em xin gửi lời cảm ơn đến các thầy cô giảng viên Đại học Thăng Long đã trang bị những kiến thức cần thiết để hoàn thành khóa luận, đặc biệt là Cô Ngô Thị Quyên đã hướng dẫn em làm khóa luận này. Em xin chân thành cảm ơn Ban Giám Đốc Công ty Cổ phần Xây Dựng Thương Mại và Du Lịch Phương Bắc, các cô chú ở phòng Kế toán-Tài vụ đã tạo điều kiện cho em thực tập và tìm hiểu về tình hình tài chính của công ty, đã cung cấp tài liệu, giải thích những vấn đề có liên quan để em hoàn thành khóa luận đúng thời gian và thời hạn quy định. Do thời gian thực tập tại Công ty có hạn và kinh nghiệm về thực tế của em còn hạn chế nên khóa luận này không thể tránh khỏi những sai sót. Vì vậy, em rất mong được sự góp ý và chỉ bảo của quý thầy cô để khóa luận này được hoàn chỉnh hơn. Hà Nội, ngày 25 tháng 3 năm 2014 Sinh viên Trương Quang Minh
4. LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp này là do tự bản thân thực hiện có sự hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn và không sao chép các công trình nghiên cứu của người khác. Các dữ liệu thông tin thứ cấp sử dụng trong Khóa luận là có nguồn gốc và được trích dẫn rõ ràng. Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm về lời cam đoan này! Sinh viên Trương Quang Minh Thang Long University Library
5. MỤC LỤC CHƢƠNG 1. L LUẬN CHUNG VỀ PH N T CH T NH H NH TÀI CH NH DOANH NGHIỆP ......................................................................................................... 1 1.1. Tổng qu n v t i h nh o nh nghiệp ............................................................ 1 1.1.1. h i ni m t i ch nh doanh nghi p ............................................................. 1 1.1.2. Chức năng v vai trò của tài chính doanh nghi p .................................... 1 1.1.2.1 Chức năng của tài chính doanh nghiệp ................................................... 1 1.1.2.2 Vai trò của tài chính doanh nghiệp ......................................................... 2 1.2. Khái niệm, ý nghĩ v nhiệm vụ của phân tích tài chính doanh nghiệp ..... 3 1.2.1. Khái ni m về phân tích tài chính doanh nghi p ....................................... 3 1.2.2. Ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghi p ......................................... 3 1.3. Thông tin sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp ......................... 5 1.3.1. Thông tin bên ngoài .................................................................................... 6 1.3.2. Thông tin bên trong .................................................................................... 6 1.3.2.1 ng c n n ............................................................................... 6 1.3.2.2 c ạ ng n n ................................................... 7 1.3.2.3 c c n n ệ ...................................................................... 7 1.3.2.4 n c c n ................................................................ 8 1.4. Cá phƣơng pháp phân t h t i h nh ............................................................ 9 1.4.1. Phương ph p so s nh ................................................................................. 9 1.4.2. Phương ph p phân t ch tỷ số .................................................................... 10 1.4.3. Phương ph p phân t ch t i ch nh Dupont ............................................... 11 1.5. Qui tr nh phân t h t i h nh o nh nghiệp ................................................ 12 1.6. Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp ................................................. 13 1.6.1. Phân tích tình hình biến động tài sản và nguồn vốn .............................. 13 1.6.1.1 Tình hình bi n ng tài s n ................................................................... 13 1.6.1.2 Tình hình bi n ng nguồn v n ............................................................. 13 1.6.2. Phân tích kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh ................................. 14 1.6.3. Phân tích tài chính qua b o c o lưu chuyển tiền t ................................ 14 1.6.4. Phân tích các chỉ tiêu tài chính doanh nghi p ........................................ 15 1.6.4.1 n c c n g năng n n.................................. 15
6. 1.6.4.2 n c c n g năng n n ............................ 17 1.6.4.3 n c c n g năng n n .................................. 20 1.6.4.4 n c c n g năng n ....................................... 21 CHƢƠNG 2. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY PHẦN XÂY DỰNG THƢƠNG MẠI VÀ DU LỊCH PHƢƠNG BẮC ................................ 23 2.1. Quá trình hình thành và phát triển Công ty Cổ phần Xây Dựng Thƣơng Mại và Du Lị h Phƣơng Bắc ......................................................................... 23 2.1.1. Giới thi u chung về Công ty Cổ phần Xây Dựng Thương Mại và Du Lịch Phương Bắc ...................................................................................... 23 2.1.2. Quá trình hình thành và phát triển của Công ty Cổ phần Xây Dựng Thương Mại và Du Lịch Phương Bắc ..................................................... 23 2.1.3. Cơ cấu tổ chức của Công ty Cổ phần Xây Dựng Thương Mại và Du Lịch Phương Bắc ...................................................................................... 24 2.1.4. Khái quát về ngành nghề kinh doanh Công Ty Cổ phần Xây Dựng Thương Mại và Du Lịch Phương Bắc ..................................................... 26 2.2. Thực trạng tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Xây Dựng Thƣơng Mại và Du Lị h Phƣơng Bắc ......................................................................... 26 2.2.1. Phân tích tình hình biến động tài sản - nguồn vốn ................................ 26 2.2.1.1 Tình hình tài s n .................................................................................... 26 2.2.1.2 Tình hình nguồn v n .............................................................................. 30 2.2.1.3 Chính sách n lý Tài n-Ng ồn v n ................................................. 32 2.2.2. Phân tích kết quả họat động sản xuất kinh doanh của Công ty Cổ phần Xây Dựng Thương Mại và Du Lịch Phương Bắc ................................... 34 2.2.3. Phân t ch B o c o lưu chuyển tiền t ...................................................... 37 2.2.3.1 L c n ti n tệ từ hoạ ng kinh doanh ......................................... 37 2.2.3.2 L c n ti n tệ từ hoạ ng ầ ................................................. 39 2.2.3.3 L c n ti n tệ từ hoạ ng tài chính ............................................. 39 2.2.4. Phân tích chỉ tiêu tài chính ...................................................................... 41 2.2.4.1 Phân tích ch n g năng n n.................................. 41 2.2.4.2 Phân tích ch n g năng n lý tài s n ........................... 44 2.2.4.3 Phân tích ch n g năng n lý n .................................. 47 2.2.4.4 Phân tích ch n g năng n i ....................................... 49 Thang Long University Library
7. 2.3. Nhận xét chung v tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Xây Dựng Thƣơng Mại và Du Lị h Phƣơng Bắc .......................................................... 51 2.3.1. Nhận xét về tình hình tài chính ............................................................... 52 2.3.2. Hạn chế ..................................................................................................... 53 CHƢƠNG 3. MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG THƢƠNG MẠI VÀ DU LỊCH PHƢƠNG BẮC ............................................................................................................ 55 3.1. Môi trƣờng kinh o nh ủ Công ty Cổ phần Xây Dựng Thƣơng Mại và Du Lị h Phƣơng Bắc ...................................................................................... 55 3.2. Định hƣớng phát triển của Công ty Cổ phần Xây Dựng Thƣơng Mại và Du Lị h Phƣơng Bắc ...................................................................................... 56 3.3. Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Xây Dựng Thƣơng Mại và Du Lị h Phƣơng Bắc ........................................ 57 3.3.1. Tăng cư ng quản l h ng lưu kho ............................................................ 57 3.3.2. Các bi n pháp quản lý nguồn vốn ............................................................ 59 3.3.3. Các bi n ph p đảm bảo khả năng thanh to n của Công ty .................... 59 3.3.4. Các bi n ph p đồng bộ khác .................................................................... 60
8. DANH MỤC VIẾT TẮT BCKQKD Báo cáo kết quả kinh doanh CP Chi phí CK Cuối kỳ CBNV Cán bộ nhân viên CSH Chủ sở hữu DN Doanh nghiệp DH Dài hạn DK Đầu kỳ ĐVT Đơn vị tính GTGT Thuế giá trị gia tăng GVHB Giá vốn hàng bán NH Ngắn hạn TK Tồn kho TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VCSH Vốn chủ sở hữu TS Tài sản TSLĐ Tài sản lưu động TSCĐ Tài sản cố định TNHH Trách nhiệm hữu hạn UBND Ủy ban nhân dân XDCB Xây dựng cơ bản Thang Long University Library
9. DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ, BẢNG Sơ đồ 1.1. Vai trò của phân tích tài chính với các đối tượng quan tâm đến DN ............. 5 Sơ đồ 1.2 Qui tr nh thực hiện hoạt động phân t ch tài ch nh doanh nghiệp .................. 12 Sơ đồ 2.1. Cơ cấu tổ chức của Công ty cổ phần Xây Dựng Thương Mại và Du Lịch Phương Bắc ................................................................................................................... 24 Bảng 2.1. Tình hình tài sản của Công ty Cổ phần Xây Dựng Thương Mại và Du Lịch Phương Bắc ................................................................................................................... 27 Bảng 2.2. Cơ cấu tài sản của Công ty Cổ phần Xây Dựng Thương Mại và Du Lịch Phươn Bắc ..................................................................................................................... 28 Bảng 2.3. Tình hình nguồn vốn của Công ty Cổ phần Xây Dựng Thương Mại và Du Lịch Phương Bắc ........................................................................................................... 30 Bảng 2.4. Cơ cấu nguồn vốn của Công ty Cổ phần Xây Dựng ..................................... 31 Bảng 2.5. Phân tích kết quả họat động sản xuất kinh doanh của Công ty Cổ phần Xây Dựng Thương Mại và Du Lịch Phương Bắc ................................................................. 34 Bảng 2.6. Bảng phân t ch lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh ........................ 38 Bảng 2.7. Bảng phân t ch lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài chính ............................ 39 Bảng 2.8. Lưu chuyển tiền thuần cuối kỳ ...................................................................... 40 Bảng 2.9. Khả năng thanh toán của Công ty Cổ phần Xây Dựng Thương Mại và Du Lịch Phương Bắc ........................................................................................................... 42 Bảng 2.10. Đánh giá khả năng quản lý tài sản của Công ty Cổ phần Xây Dựng Thương Mại và Du Lịch Phương Bắc ......................................................................................... 44 Bảng 2.11. Đánh giá khả năng quản lý nợ .................................................................... 47 Bảng 2.12. Khả năng sinh lời của Công ty Cổ phần Xây Dựng Thương Mại và Du Lịch Phương Bắc ................................................................................................................... 49 Bảng 2.13. Bảng số liệu phân tích tài chính Du Pont .................................................... 50 Đồ thị 2.1 Chính sách quản lý Tài sản-Nguồn vốn ........................................................ 32 Đồ thị 3.1. Mô hình quản lý hàng tồn kho của Công ty Cổ phần Xây Dựng Thương Mại và Du Lịch Phương Bắc ......................................................................................... 58
10. CHƢƠNG 1. L LUẬN CHUNG VỀ PH N T CH T NH H NH TÀI CH NH DOANH NGHIỆP 1.1. Tổng qu n v t i h nh o nh nghiệp 1.1.1. h i ni m t i ch nh doanh nghi p Tài chính doanh nghiệp có thể được hiểu là những quan hệ giá trị giữa doanh nghiệp và các chủ thể trong nền kinh tế. Các quan hệ tài chính doanh nghiệp chủ yếu bao gồm: Quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp với Nhà nước: Mối quan hệ này phát sinh khi doanh nghiệp thực hiện nghĩa vụ thuế đối với Nhà nước hoặc khi doanh nghiệp sử dụng vốn do Nhà nước cấp. Quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp với thị trường tài chính: Mối quan hệ giữa doanh nghiệp với thị trường tài chính thể hiện thông qua việc doanh nghiệp tìm kiếm các nguồn tài trợ. Trên thị trường tài chính, doanh nghiệp có thể vay ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn, phát hành cổ phiếu, trái phiếu để đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn. Để có được nguồn huy động vốn đó, doanh nghiệp phải trả lãi và vốn vay, trả cổ phần cho các cổ đông. Doanh nghiệp có thể gửi lượng tiền nhàn rỗi vào ngân hàng, vừa đảm bảo an toàn, vừa có thể sinh lời nhờ lãi tiền gửi. Quan hệ kinh tế bên trong nội bộ doanh nghiệp; Đây là mối quan hệ giữa các bộ phận sản xuất kinh doanh, giữa chủ doanh nghiệp với cơ quan chủ quản và người lao động thông qua các kế hoạch, chính sách có ảnh hưởng trực tiếp đến quyền lợi của cơ quan chủ quản và người lao động của doanh nghiệp. Quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp với các chủ thể khác: đối tác kinh doanh, bên cung cấp nguyên vật liệu đầu vào, bên mua, chủ đầu tư Mối quan hệ này phát sinh khi doanh nghiệp nhập hoặc mua nguyên liệu đầu vào, nhận các nguồn tài trợ và vốn đầu tư, khi xuất hàng hóa ra thị trường thông qua các bên mua. Ngoài ra, mối quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp với các thị trường khác như hàng hóa, dịch vụ, lao động Đây là thị trường mà doanh nghiệp tiến hành mua sắm máy móc, thiết bị, tìm kiếm nhà xưởng, lao động Thông qua các thị trường này, doanh nghiệp có thể xác định được nhu cầu hàng hóa, nhân công cần thiết để hoạch định ngân sách đầu tư, kế hoạch sản xuất phù hợp và thỏa mãn nhu cầu thị trường. 1.1.2. Chức năng v vai trò của tài chính doanh nghi p 1.1.2.1 Chức năng của tài chính doanh nghiệp Tài chính doanh nghiệp bao gồm 3 chức năng ch nh sau: Thứ nhất, phải xác định nhu cầu vốn (vốn cố định và vốn lưu động) cần thiết cho quá trình sản xuất kinh doanh của Công ty. Xác định và huy động các nguồn vốn 1 Thang Long University Library