Khóa luận Phân tích hiệu quả sử dụng vốn và giải pháp sử dụng vốn hiệu quả trong Công ty TNHH Xây dựng và Thương mại Ngọc Tuệ

Nội dung text: Khóa luận Phân tích hiệu quả sử dụng vốn và giải pháp sử dụng vốn hiệu quả trong Công ty TNHH Xây dựng và Thương mại Ngọc Tuệ

1. BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG ---o0o--- KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN VÀ GIẢI PHÁP SỬ DỤNG VỐN HIỆU QUẢ TRONG CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI NGỌC TUỆ SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN HÀ OANH MÃ SINH VIÊN : A17036 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI - 2014
2. BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG ---o0o--- KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN VÀ GIẢI PHÁP SỬ DỤNG VỐN HIỆU QUẢ TRONG CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI NGỌC TUỆ Giáo viên hướng dẫn : Thạc sỹ Chu Thị Thu Thủy Sinh viên thực hiện : Nguyễn Hà Oanh Mã sinh viên : A17036 Chuyên ngành : Tài Chính HÀ NỘI - 2014 Thang Long University Library
3. LỜI CÁM ƠN Trước tiên, em xin được bày tỏ lòng biết ơn chân thành và sâu sắc nhất tới giáo viên hướng dẫn - Th.S Chu Thị Thu Thủy. Cô giáo không chỉ là người đã trực tiếp giảng dạy em một số môn học chuyên ngành trong thời gian học tập tại trường, mà còn là người luôn bên cạnh, tận tình chỉ bảo, hướng dẫn, hỗ trợ cho em trong suốt thời gian nghiên cứu và thực hiện khóa luận này. Em xin chân thành cám ơn cô vì những kiến thức mà cô đã truyền dạy cho em, đó chắc chắn sẽ là những hành trang quý báu cho em bước vào cuộc sống sau khi đi học. Thông qua khóa luận này, em cũng xin được gửi lời cảm ơn đến tập thể các quý thầy cô đang giảng dạy tại trường Đại Học Thăng Long, những người đã trực tiếp truyền đạt và trang bị cho em đầy đủ các kiến thức về kinh tế, từ những môn học cơ bản nhất, giúp em có được một nền tảng về chuyên ngành học như hiện tại để có thể hoàn thành đề tài nghiên cứu này. Bên cạnh đó, em cũng xin chân thành cám ơn các cô, các chú, các anh chị thuộc Công ty TNHH Xây dựng và Thương mại Ngọc Tuệ đã tạo điều kiện, giúp đỡ, hỗ trợ cung cấp số liệu, thông tin và tận tình hướng dẫn em trong suốt thời gian thực hiện bài khóa luận này. Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên thực hiện Nguyễn Hà Oanh
4. LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp này là do tự bản thân thực hiện có sự hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn và không sao chép các công trình nghiên cứu của người khác. Các dữ liệu thông tin thứ cấp sử dụng trong Khóa luận là có nguồn gốc và được trích dẫn rõ ràng. Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm về lời cam đoan này! Sinh viên Nguyễn Hà Oanh Thang Long University Library
5. MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN VÀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP ............................ 1 1.1 TỔNG QUAN CHUNG VỀ VỐN TRONG DOANH NGHIỆP ............................. 1 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm và vai trò của vốn trong doanh nghiệp ........................... 1 1.1.1.1 Khái niệm .................................................................................................... 1 1.1.1.2 Vai trò của vốn trong doanh nghiệp ........................................................... 3 1.1.2 Phân loại vốn trong doanh nghiệp ..................................................................... 4 1.1.2.1 Căn cứ theo vai trò và tính chất luân chuyển vốn ...................................... 4 1.1.2.2 Căn cứ vào nguồn hình thành ..................................................................... 5 1.1.2.3 Căn cứ vào thời gian hoạt động và sử dụng vốn ........................................ 6 1.2 HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN VÀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP ............................................................................................ 6 1.2.1 Khái niệm về hiệu quả và hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp ............... 6 1.2.1.1 Khái niệm về hiệu quả ................................................................................. 6 1.2.1.2 Khái niệm về hiệu quả sử dụng vốn trong DN ............................................ 7 1.2.2 Khái niệm, mục tiêu, vai trò của phân tích hiệu quả sử dụng vốn ..................... 8 1.2.2.1 Khái niệm của phân tích hiệu quả sử dụng vốn .......................................... 8 1.2.2.2 Mục tiêu của phân tích hiệu quả sử dụng vốn ............................................ 9 1.2.2.3 Vai trò của phân tích hiệu quả sử dụng vốn ............................................... 9 1.2.3 Thông tin sử dụng trong phân tích hiệu quả sử dụng vốn ............................... 10 1.2.4 Phương pháp phân tích hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp ................. 11 1.2.4.1 Phương pháp so sánh ............................................................................... 11 1.2.4.2 Phương pháp phân tích tỷ lệ ..................................................................... 11 1.2.4.3 Phương pháp liên hệ đối chiếu và xếp hạng ............................................. 11 1.2.4.4 Phương pháp Dupont ................................................................................ 12 1.2.5 Nội dung phân tích hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp ....................... 12 1.2.5.1 Phân tích tình hình biến động vốn ............................................................ 12 1.2.5.2 Phân tích cơ cấu vốn ............................................................................... 16 1.2.5.3 Các chỉ tiêu phân tích hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp ........... 20 1.2.6. Ứng dụng phương pháp Dupont...................................................................... 26
6. 1.2 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP ......................................................................................................... 28 1.3.1. Nhân tố khách quan ......................................................................................... 28 1.3.2 Nhân tố chủ quan ............................................................................................ 29 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI NGỌC TUỆ........................ 30 2.1 GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY ................................................................... 30 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển ................................................................... 30 2.1.1.1 Giới thiệu chung về Công ty. ................................................................... 30 2.1.1.2 Lịch sử hình thành và phát triển của Công ty: ......................................... 30 2.1.2 Đặc điểm ngành nghề kinh doanh .................................................................... 31 2.1.3. Tình hình sản xuất kinh doanh của Công ty TNHH Xây dựng và Thương mại Ngọc Tuệ ....................................................................................................................... 31 2.2. PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI NGỌC TUỆ ................................................................................. 36 2.2.1 Phân tích tình hình biến động nguồn vốn trong DN ........................................ 36 2.2.2 Phân tích cơ cấu vốn. ....................................................................................... 39 2.2.2.1 Cơ cấu vốn phân loại theo vai trò và tính chất luân chuyển .................... 39 2.2.2.2 Cơ cấu vốn phân loại theo nguồn hình thành ........................................... 40 2.2.2.2 Cơ cấu nguồn vốn theo thời gian sử dụng ................................................ 42 2.2.3 Chiến lược quản lý vốn trong DN .................................................................... 43 2.2.4 Các chỉ tiêu phân tích hiệu quả sử dụng vốn trong DN ................................... 45 2.2.4.1 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn theo nguồn hình thành .......................... 45 2.2.4.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn theo tính chất luân chuyển .................... 50 2.2.4.3 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn theo thời gian sử dụng vốn ................... 61 2.2.4.4 Ứng dụng phương pháp Dupont ............................................................... 65 2.3 ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI NGỌC TUỆ ................................................................................. 67 2.3.1. Hiệu quả sử dụng vốn theo tốc độ luân chuyển .............................................. 67 2.3.1.1 Quản lý vốn lưu động............................................................................... 67 2.3.1.2 Quản lý vốn cố định .................................................................................. 68 2.3.2. Hiệu quả sử dụng vốn theo nguồn hình thành ................................................ 68 2.3.2.1 Quản lý VCSH ........................................................................................... 68 Thang Long University Library
7. 2.3.2.2 Quản lý Nợ phải trả .................................................................................. 69 2.3.3. Hiệu quả sử dụng vốn theo thời gian .............................................................. 69 2.3.3.1 Quản lý NVDH .......................................................................................... 69 2.3.3.2 Quản lý NVNH .......................................................................................... 69 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI NGỌC TUỆ........................ 70 3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY TRONG TƯƠNG LAI ............. 70 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI NGỌC TUỆ. ........................... 70 3.2.1 Xác định nhu cầu VLĐ .................................................................................... 70 3.2.2 Xây dựng chính sách tín dụng thương mại hợp lý ........................................... 71 3.2.3 Tăng tốc độ quay vòng hàng tồn kho ............................................................... 73 3.2.4 Đầu tư đổi mới TSCĐ, tăng tốc độ luân chuyển VCĐ .................................... 73 3.2.5 Quản lý chi phí và doanh thu hiệu quả. ............................................................ 74 KẾT LUẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC
8. DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ TNHH Trách nhiệm hữu hạn CSH Chủ sở hữu HĐTV Hội đồng thành viên ĐVT Đơn vị tính BCTC Báo cáo tài chính VCĐ Vốn cố định VLĐ Vốn lưu động NVDH Nguồn vốn dài hạn NVNH Nguồn vốn ngắn hạn SXKD Sản xuất kinh doanh NVDH Nguồn vốn dài hạn NVNH Nguồn vốn ngắn hạn TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VCSH Vốn chủ sở hữu NV Nguồn vốn DN Doanh nghiệp Thang Long University Library
9. DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Bảng phân tích báo cáo kết quả kinh doanh tại công ty TNHH Ngọc Tuệ giai đoạn 2010-2012 ........................................................................... 32 Bảng 2.2. Bảng CĐKT- Phần Nguồn vốn tại Công ty Ngọc Tuệ giai đoạn 2010- 2012 ............................................................................................................ 38 Bảng 2.3: Bảng cơ cấu nguồn vốn của công ty Ngọc Tuệ giai đoạn 2010-2012 ......... 39 Bảng 2.4: Vòng quay VCSH tại công ty Ngọc Tuệ giai đoạn 2010-2012 ................... 46 Bảng 2.5: Tỷ suất sinh lời của VCSH tại công ty Ngọc Tuệ từ năm 2010-2012 ......... 47 Bảng 2.6: Khả năng thanh toán lãi vay của Công ty Ngọc tuệ từ 2010-2012 .............. 48 Bảng 2.7: Khả năng sinh lời tiền vay của Công ty Ngọc Tuệ từ 2010-2012 ............... 49 Bảng 2.8: Vòng quay VCĐ tại công ty Ngọc Tuệ từ 2010-2012 .................................... 50 Bảng 2.9: Tỷ suất sinh lời VCĐ của Công ty Ngọc Tuệ từ năm 2010-2012.................... 51 Bảng 2.10: Hệ số đảm nhiệm VCĐ của công ty Ngọc Tuệ từ 2010-2012 ....................... 52 Bảng 2.11: Khả năng thanh toán của công ty Ngọc Tuệ từ 2010-2012 ........................ 53 Bảng 2.12: Hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty Ngọc Tuệ năm 2010-2012 ............... 56 Bảng 2.13: Vòng quay phải thu và thời gian thu nợ của Ngọc Tuệ 2010-2012 ........... 60 Bảng 2.14: Vốn lưu động ròng của công ty Ngọc Tuệ 2010-2012 .............................. 61 Bảng 2.15: Vòng quay Vốn ngắn hạn của Ngọc Tuệ năm 2010-2012 ......................... 62 Bảng 2.16: Tỷ suất sinh lời Vốn ngắn hạn của Ngọc Tuệ năm 2010-2012 ................. 63 Bảng 2.17: Vòng quay Vốn dài hạn của Ngọc Tuệ năm 2010-2012 ........................... 64 Bảng 2.18: Tỷ suất sinh lời NVDH của Ngọc Tuệ năm 2010-2012 ............................ 65 Bảng 2.19: Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản của Công ty Ngọc Tuệ ........................... 66 năm 2010-2012 ............................................................................................................. 66 Bảng 2.20: Tỷ suất sinh lời trên VCSH của Công ty Ngọc Tuệ năm 2010-2012 ........ 66 Bảng 2.21: Tỷ suất sinh lời trên VCSH của Công ty Ngọc Tuệ năm 2010-2012 ........ 67 Bảng 3.1. Bảng cân đối kế toán rút gọn năm 2012 ...................................................... 71 Bảng 3.2. Tỷ lệ phần trăm các khoản mục có quan hệ chặt chẽ với doanh thu ........... 71 Bảng 3.3. Danh sách các nhóm rủi ro ........................................................................... 72 Bảng 3.4. Mô hình cho điểm tín dụng để phân nhóm rủi ro ........................................ 72
10. DANH MỤC HÌNH VẼ, SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ Hình 2.1 Chính sách quản lý vốn .................................................................................. 44 Biểu đồ 2.1: Chỉ tiêu đánh giá hàng tồn kho của Công ty Ngọc Tuệ ............................ 59 Thang Long University Library