Khóa luận Phân tích cấu trúc tài chính tại Công ty TNHH vận tải và thương mại Đại Dương

Nội dung text: Khóa luận Phân tích cấu trúc tài chính tại Công ty TNHH vận tải và thương mại Đại Dương

1. BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG ---o0o--- KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH CẤU TRÚC TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH VẬN TẢI VÀ THƢƠNG MẠI ĐẠI DƢƠNG SINH VIÊN THỰC HIỆN : HOÀNG QUANG ĐÔNG MÃ SINH VIÊN : A17093 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH–NGÂN HÀNG HÀ NỘI – 2014
2. BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG ---o0o--- KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH CẤU TRÚC TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH VẬN TẢI VÀ THƢƠNG MẠI ĐẠI DƢƠNG Giáo viên hƣớng dẫn : Ths. Ngô Thị Quyên Sinh viên thực hiện : Hoàng Quang Đông Mã sinh viên : A17093 Chuyên ngành : Tài chính – Ngân hàng HÀ NỘI – 2014 Thang Long University Library
3. LỜI CẢM ƠN Trong quá trình thực hiện và hoàn thành khóa luận tốt nghiệp, em đã nhận được sự giúp đỡ cũng như sự động viên từ rất nhiều phía. Trước tiên, em xin gửi lời cảm ơn chân thành và sâu sắc tới giáo viên hướng dẫn khóa luận tốt nghiệp – Thạc sĩ Ngô Thị Quyên. Cô không chỉ là người trực tiếp giảng dạy em một số môn học chuyên ngành tại trường trong thời gian qua, mà còn là chỉ bảo tận tình, hướng dẫn em trong suốt thời gian nghiên cứu và thực hiện khóa luận. Ngoài ra, em cũng mong muốn thông qua khoa luận này, gửi lời cảm ơn chân thành tới các thầy cô đang giảng dạy tại trường đại học Thăng long, những người luôn nhiệt tình và tâm huyết để mang lại cho sinh viên những kiến thức để chúng em có thể có một nền tảng về chuyên ngành của mình. Bên cạnh đó em cũng xin cảm ơn tới các cô, chú, anh, chị đặc biệt là phòng kế toán đã tận tình giúp đỡ và cung cấp số liệu để em có thể hoàn thành được khóa luận của mình. Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên thực hiện Hoàng Quang Đông
4. LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp này là do tự bản thân thực hiện có sự hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn và không sao chép các công trình nghiên cứu của người khác. Các dữ liệu thông tin thứ cấp sử dụng trong Khóa luận là có nguồn gốc và được trích dẫn rõ ràng. Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm về lời cam đoan này! Sinh viên Hoàng Quang Đông Thang Long University Library
5. MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU .................................................................................................................. CHƢƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH CẤU TRÚC TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP ..........................................................................................1 1.1. Khái niệm, ý nghĩa, vai trò của phân tích cấu trúc tài chính .............................1 1.1.1. Khái niệm về cấu trúc tài chính doanh nghiệp ...................................................1 1.1.2. Khái niệm về phân tích cấu trúc tài chính doanh nghiệp ..................................1 1.1.3. Mục đích, ý nghĩa, vai trò của phân tích cấu trúc tài chính doanh nghiệp ......1 1.2. Tài liệu sử dụng trong phân tích cấu trúc tài chính doanh nghiệp ...................3 1.2.1. Bảng cân đối kế toán ............................................................................................3 1.2.2. Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh ................................................3 1.2.3. Bản thuyết minh báo cáo tài chính ......................................................................4 1.3. Phƣơng pháp sử dụng trong phân tích cấu trúc tài chính doanh nghiệp .........4 1.3.1. Phương pháp so sánh ...........................................................................................5 1.3.2. Phương pháp tỷ lệ .................................................................................................5 1.3.3. Phương pháp dupont ............................................................................................6 1.4. Nội dung phân tích cấu trúc tài chính doanh nghiệp ..........................................7 1.4.1. Phân tích cấu trúc tài sản của doanh nghiệp .....................................................7 1.4.1.1. Khái quát chung về cấu trúc tài sản ...................................................................7 1.4.1.2. Các chỉ tiêu phản ánh cấu trúc tài sản ...............................................................8 1.4.1.3. Phân tích sự biến động của tài sản .................................................................11 1.4.2. Phân tích cấu trúc nguồn vốn của doanh nghiệp .............................................11 1.4.2.1. Khái quát chung về cấu trúc nguồn vốn ...........................................................11 1.4.2.1. Các chỉ tiêu phân tích cấu trúc nguồn vốn .......................................................12 1.4.3. Mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn ...............................................14 1.4.3.1. Mối quan hệ giữa tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn ........................................14 1.4.3.2. Mối quan hệ giữa tài sản dài hạn và nguồn dài hạn ........................................15 1.4.4. Phân tích cân bằng tài chính của doanh nghiệp ..............................................15 1.4.4.1. Khái quát chung về cân bằng tài chính doanh nghiệp .....................................15 1.4.4.2. Phân tích cân bằng tài chính trong ngắn hạn ..................................................16 1.4.4.3. Phân tích cân bằng tài chính trong dài hạn .....................................................17 1.4.4.4. Một số chỉ tiêu phân tích cân bằng tài chính ...................................................20 1.5. Các nhân tố ảnh hƣởng đến cấu trúc tài chính doanh nghiệp .........................22 CHƢƠNG 2. PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG CẤU TRÚC TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH VẬN TẢI VÀ THƢƠNG MẠI ĐẠI DƢƠNG ..........................23 2.1. Tổng quan về Công ty TNHH vận tải và thƣơng mại Đại Dƣơng ...................23
6. 2.1.1. Quá trình hình thành phát triển ........................................................................23 2.1.2. Bộ máy quản lý ...................................................................................................23 2.1.3. Đặc điểm ngành nghề kinh doanh.....................................................................25 2.1.4. Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty giai đoạn 2011 – 2013 .......................................................................................................................................25 2.1.4.1. Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh ...........................................................25 2.1.4.2. Quy mô cơ cấu tài sản – nguồn vốn .................................................................29 2.1.4.3. Các chỉ tiêu tài chính cơ bản ............................................................................33 2.2. Thực trạng cấu trúc tài chính tại Công ty TNHH vận tải và thƣơng mại Đại Dƣơng............................................................................................................................36 2.2.1. Phân tích cấu trúc tài sản tại Công ty TNHH vận tải và thương mại Đại Dương ............................................................................................................................37 2.2.1.1. Cấu trúc tài sản ngắn hạn của Công ty ............................................................37 2.2.1.2. Cấu trúc tài sản dài hạn của Công ty ...............................................................39 2.2.2. Phân tích cấu trúc nguồn vốn tại Công ty TNHH vận tải và thương mại Đại Dương ............................................................................................................................39 2.2.3. Phân tích mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn ..............................43 2.2.4. Phân tích cân bằng tài chính tại Công ty TNHH vận tải và thương mại Đại Dương giai đoạn 2011 – 2013 ......................................................................................43 2.2.4.1. Phân tích cân bằng tài chính trong ngắn hạn ..................................................43 2.2.4.2 Phân tích cân bằng tài chính trong dài hạn ......................................................44 2.2.4.3. Một số chỉ tiêu phân tích cân bằng tài chính ...................................................45 2.3. Những kết quả đạt đƣợc và hạn chế trong tổ chức tài chính và hoạt động kinh doanh của Công ty TNHH vận tải và thƣơng mại Đại Dƣơng ................................47 2.3.1. Những thành tựu đạt được ................................................................................47 2.3.2. Những hạn chế còn tồn tại và nguyên nhân .....................................................47 CHƢƠNG 3. BIỆN PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM HOÀN THIỆN CẤU TRÚC TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH VẬN TẢI VÀ THƢƠNG MẠI ĐẠI DƢƠNG .......................................................................................................................................49 3.1. Môi trƣờng kinh doanh và định hƣớng phát triển của công ty TNHH vận tải và thƣơng mại đại dƣơng trong thời gian tới ............................................................49 3.1.1. Môi trường kinh doanh ......................................................................................49 3.1.2. Định hướng hoạt động của công ty trong thời gian tới ....................................52 3.2. Giải pháp nhằm hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại công ty TNHH vận chuyển và thƣơng mại Đại Dƣơng ......................................................................53 Thang Long University Library
7. 3.2.1. Giảm chi phí lãi vay bằng huy động vốn nhàn rỗi của cán bộ công nhân viên trong công ty .................................................................................................................53 3.2.2. Gia tăng nguồn vốn thường xuyên tăng đầu tư tài sản cố định ......................54
8. DANH MỤC VIẾT TẮT TÊN VIẾT TẮT TÊN ĐẦY ĐỦ CSH Chủ sở hữu NCVLĐ Nhu cầu vốn lưu động NVTX Nguồn vốn thường xuyên SXKD Sản xuất kinh doanh TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn ROA Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản ROE Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu ROS Tỷ suất sinh lời trên doanh thu VLĐ Vốn lưu động Thang Long University Library
9. DANH MỤC BẢNG BIỂU Trang Bảng 2.1 Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty TNHH vận tải và thương mại Đại Dương giai đoạn 2011 – 2013 .........................................................................26 Bảng 2.2 Tình hình tài sản của Công ty TNHH vận tải và thương mại Đại Dương giai đoạn 2011 – 2013 ..........................................................................................................29 Bảng 2.3 Tình hình nguồn vốn của Công ty TNHH vận tải và thương mại Đại Dương giai đoạn 2010 – 2013 ...................................................................................................31 Bảng 2.4 Bảng các chỉ tiêu về khả năng thanh toán ......................................................33 Bảng 2.5 Bảng các chỉ tiêu về khả năng sinh lời ...........................................................35 Bảng 2.6 Bảng phân tích cơ cấu nguồn vốn của Công ty ..............................................40 Bảng 2.7 Các chỉ tiêu về tài sản và nợ ...........................................................................43 Bảng 2.8 Bảng nhu cầu vốn lưu động ròng ...................................................................43 Bảng 2.9 Bảng ngân quỹ ròng của Công ty ...................................................................44 Bảng 2.10 Một số chỉ tiêu phân tích cân bằng tài chính ...............................................46 Bảng 3.1 Một số chỉ tiêu kế hoạch SXKD năm 2014 của Công ty TNHH vận tải và thương mại đại dương ....................................................................................................52 DANH MỤC ĐỒ THỊ, HÌNH VẼ Trang Sơ đồ 2.1 Bộ máy quản lý của công ty TNHH vận tải và thương mại Đại Dương 24 Biểu đồ 2.1 Biểu đồ cơ cấu tài sản của Công ty giai đoạn 2011 – 2013 30 Biểu đồ 2.2 Biểu đồ cơ cấu nguồn vốn của Công ty giai đoạn 2011 – 2013 . 32 Biểu đồ 2.2 Cấu trúc tài sản ngắn hạn . 37 Biểu đồ 2.3 Biểu đồ cấu tài sản dài hạn ..39
10. LỜI MỞ ĐẦU 1. Lý do chọn đề tài Trong nền kinh tế hiện nay, công tác phân tích tài chính của các doanh nghiệp đang được chú trọng hơn trước kia bởi nó đem lại cho nhà quản trị những cái nhìn xác thực về tình hình sử dụng tài sản nguồn vốn tại doanh nghiệp. Đồng thời, phân tích tài chính còn đóng vai trò dự báo tình hình tương lai qua nhiều chỉ tiêu khác nhau, hơn nữa đối với các cổ đông và các nhà đầu tư thì việc phân tích tài chính của các doanh nghiệp có vai trò quan trọng trong việc ra quyết định đầu tư. Không chỉ là công cụ hỗ trợ đắc lực cho nhà quản trị và các cổ đông hay nhà đầu tư đánh giá hiệu quả sử dụng các nguồn tài chính của doanh nghiệp mà phân tích tài chính còn giúp doanh nghiệp dự báo những rủi ro sắp xảy ra để có biện phá khắc phục. Phân tích cấu trúc tài chính là một trong những nội dung phân tích tài chính. Việc phân tích cấu trúc tài chính có ý nghĩa đặc biệt quan trọng đối với doanh nghiệp. Trong nền kinh tế thị trường, sự cạnh tranh gay gắt giữa các doanh nghiệp đòi hỏi phải có một kế hoạch tài chính nhằm phục vụ cho việc quản lý nguồn lực, cũng như quyết định phương án huy động vốn phục vụ cho việc sản xuất kinh doanh. Nhận thức được tầm quan trọng của công tác phân tích tài chính doanh nghiệp, kết hợp với những kiến thức lý luận thu nhận được trong trường và kiến thúc thực tế về Công ty TNHH vận tải và thương mại Đại Dương, em chọn đề tài “Phân tích cấu trúc tài chính tại Công ty TNHH vận tải và thương mại Đại Dương” cho khóa luận tốt nghiệp của mình. 2. Mục đích nghiên cứu - Đánh giá vai trò của hoạt động phân tích tài chính đối với hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. - Nghiên cứu các phương pháp và nội dung phân tích cấu trúc tài chính doanh nghiệp. - Tìm hiểu thực trạng cấu trúc tài chính của Công ty TNHH vận tải và thương mại Đại Dương trong những năm gần đây, đánh giá những kết quả đạt được và những tồn tại cần khắc phục. - Đề xuất một số giải pháp và kiến nghị nhằm hoàn thiện cấu trúc tài chính của Công ty. 3. Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Nghiên cứu cấu trúc tài chính doanh nghiệp thông qua nghiên cứu tình hình tài sản, nguồn vốn của doanh nghiệp từ đó đánh giá hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Quá trình phân tích cấu trúc tài chính doanh nghiệp chủ yếu dựa trên các Báo cáo tài chính định kỳ, bao gồm Bảng cân đối kế toán, Báo cáo Thang Long University Library