Khóa luận Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty TNHH Quang Phượng

Nội dung text: Khóa luận Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty TNHH Quang Phượng

1. BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG ---o0o--- KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN QUANG PHƢỢNG Sinh viên thực hiện : Hoàng Ngọc Hồng Mã sinh viên : A16925 Chuyên ngành : Tài chính HÀ NỘI - 2014
2. BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG ---o0o--- KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN QUANG PHƢỢNG Giáo viên hƣớng dẫn : Th.s Nguyễn Hồng Nga Sinh viên thực hiện : Hoàng Ngọc Hồng Mã sinh viên : A16925 Chuyên ngành : Tài chính HÀ NỘI - 2014 Thang Long University Library
3. LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành khóa luận này, em xin trân trọng gửi lời cám ơn tới các thầy giáo, cô giáo trường đại học Thăng Long, đặc biệt là cô giáo Thạc sĩ Nguyễn Hồng Nga đã nhiệt tình hướng dẫn em trong quá trình thực hiện. Em cũng xin cám ơn các thầy giáo, cô giáo trong nhà trường đã truyền đạt cho em rất nhiều kiến thức bổ ích để thực hiện khóa luận và cũng như có hành trang vững chắc cho sự nghiệp tương lai. Em xin cảm ơn các cô chú, anh chị tại công ty TNHH Quang Phượng đã tạo điều kiện và giúp đỡ em trong quá trình thực tập tại công ty. Do thời gian nghiên cứu và trình độ bản thân còn nhiều hạn chế nên đề tài không tránh khỏi nhiều thiếu sót. Vì vậy, em mong nhận được sự góp ý từ các thầy cô giáo và bạn bè để khóa luận được hoàn chỉnh hơn. Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 21 tháng 3 năm 2014 Sinh viên Hoàng Ngọc Hồng
4. LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp này là do tự bản thân thực hiện có sự hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn và không sao chép các công trình nghiên cứu của người khác. Các dữ liệu thông tin thứ cấp sử dụng trong Khóa luận có nguồn gốc và được trích dẫn rõ ràng. Em xin hoàn toàn chịu trách nhiệm về lời cam đoan này! Sinh viên Hoàng Ngọc Hồng Thang Long University Library
5. MỤC LỤC Trang LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP ............................................ 1 1.1. Tổng quan về vốn lƣu động trong doanh nghiệp ................................................. 1 1.1.1. Khái niệm và đặc điểm của vốn lưu động trong doanh nghiệp .......................... 1 1.1.2. Phân loại vốn lưu động trong doanh nghiệp ...................................................... 2 1.1.3. Vai trò của vốn lưu động đối với hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp ............................................................................................................................ 5 1.1.4. Kết cấu vốn lưu động và các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động trong doanh nghiệp ........................................................................................................ 6 1.2. Quản lý vốn lƣu động trong doanh nghiệp .......................................................... 7 1.2.1. Chính sách quản lý vốn lưu động trong doanh nghiệp ...................................... 7 1.2.1.1. Chính sách quản lý vốn lưu động cấp tiến (mạo hiểm) ................................... 8 1.2.1.2. Chính sách quản lý vốn lưu động thận trọng .................................................. 9 1.2.1.3. Chính sách quản lý vốn lưu động dung hòa .................................................. 10 1.2.2. Quản lý vốn bằng tiền mặt và các chứng khoán có tính thanh khoản cao ..... 10 1.2.3. Quản lý hàng tồn kho ......................................................................................... 12 1.2.4. Quản lý các khoản phải thu ............................................................................... 14 1.2.5. Quản lý vốn lưu động khác ................................................................................ 15 1.3. Hiệu quả sử dụng vốn lƣu động trong doanh nghiệp ........................................ 16 1.3.1. Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp ..................... 16 1.3.2. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp ... 17 1.3.2.1. Các chỉ tiêu đánh giá tổng hợp ....................................................................... 17 1.3.2.2. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp .... ...................................................................................................................... 20 1.3.3. Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp .......................................................................................................................... 26 1.3.4. Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp .......................................................................................................................... 28 CHƢƠNG 2. THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN QUANG PHƢỢNG ................................................... 32
6. 2.1. Giới thiệu Công ty Trách nhiệm hữu hạn Quang Phƣợng ............................... 32 2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của công ty TNHH Quang Phượng ....... 32 2.1.2. Cơ cấu bộ máy tổ chức của công ty TNHH Quang Phượng ........................... 33 2.1.2.1. Sơ đồ cơ cấu bộ máy tổ chức của công ty TNHH Quang Phượng ............... 33 2.1.2.2. Chức năng, nhiệm vụ của từng bộ phận ........................................................ 33 2.1.3. Khái quát đặc điểm ngành nghề hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty TNHH Quang Phượng ................................................................................................. 35 2.1.3.1. Khái quát ngành nghề kinh doanh của Công ty TNHH Quang Phượng .... 35 2.1.3.2. Mô tả quy trình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty TNHH Quang Phượng .......................................................................................................................... 35 2.2. Khái quát tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty TNHH Quang Phƣợng trong giai đoạn 2011-2013 ................................................................ 37 2.2.1. Tình hình tài sản – nguồn vốn của công ty ....................................................... 37 2.2.2. Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty TNHH Quang Phượng 40 2.3.1. Chính sách quản lý vốn lưu động của công ty TNHH Quang Phượng .......... 43 2.3.2 Kết cấu vốn lưu động của công ty TNHH Quang Phượng .............................. 44 2.3.2.1. Phân tích tình hình tài sản ngắn hạn của công ty TNHH Quang Phượng . 44 2.3.2.2. Phân tích nguồn vốn ngắn hạn của công ty TNHH Quang Phượng ........... 47 2.3.3. Phân tích từng bộ phận cấu thành vốn lưu động tại công ty TNHH Quang Phượng .......................................................................................................................... 49 2.3.3.1. Quản lý tiền và các khoản tương đương tiền ................................................. 49 2.3.3.2. Quản lý các khoản phải thu ngắn hạn ........................................................... 49 2.3.3.3. Quản lý hàng tồn kho ...................................................................................... 51 2.3.3.4. Tài sản ngắn hạn khác .................................................................................... 53 2.3.4. Các chỉ tiêu tài chính tổng hợp phản ánh hiệu quả sản xuất kinh doanh chung của công ty TNHH Quang Phượng ................................................................. 54 2.3.4.1. Nhóm chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời ..................................................... 54 2.3.4.2. Nhóm chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán ............................................... 56 2.3.4.3. Nhóm chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng tài sản ........................................ 57 2.3.4.4. Nhóm chỉ tiêu quản lý nợ ................................................................................ 58 2.3.5. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động ..................................... 60 2.3.5.1. Nhóm chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng vốn lưu động ......................................... 60 2.3.5.2. Chỉ tiêu đánh giá công tác quản lý hàng tồn kho .......................................... 63 Thang Long University Library
7. 2.3.5.3. Chỉ tiêu đánh giá công tác quản lý các khoản phải thu ................................ 63 2.3.5.4. Chỉ tiêu đánh giá việc quản lý tiền mặt của doanh nghiệp ........................... 64 2.4. Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại Công ty TNHH Quang Phƣợng ....................................................................................................................................... 64 2.4.1. Những kết quả đạt được ..................................................................................... 64 2.4.2. Một số tồn tại và nguyên nhân ........................................................................... 65 CHƢƠNG 3. MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN QUANG PHƢỢNG 66 3.1. Phƣơng hƣớng phát triển công ty TNHH Quang Phƣợng trong tƣơng lai .... 66 3.1.1. Khái quát về môi trường kinh doanh của công ty TNHH Quang Phượng ..... 66 3.1.1.1. Thuận lợi .......................................................................................................... 66 3.1.1.2. Khó khăn .......................................................................................................... 66 3.1.2. Định hướng phát triển của Công ty TNHH Quang Phượng trong thời gian tới ....................................................................................................................................... 67 3.2. Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động cho công ty ..................... 68 3.2.1. Xác định nhu cầu vốn lưu động ........................................................................ 68 3.2.2. Quản lý kết cấu vốn lưu động ............................................................................ 70 3.2.2.1. Quản lý tiền và các khoản tương đương tiền ................................................. 70 3.2.2.2. Quản lý các khoản phải thu ngắn hạn ........................................................... 70 3.2.2.3. Quản lý hàng tồn kho ...................................................................................... 72 3.2.4. Các biện pháp khác ............................................................................................ 73 3.3. Giải pháp kiến nghị với Nhà nƣớc ...................................................................... 74
8. DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ HTK Hàng tồn kho NV Nguồn vốn TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động VLĐ Vốn lưu động VLĐBQ Vốn lưu động bình quân Thang Long University Library
9. DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, BIỂU ĐỒ Trang Sơ đồ 1.1. Sơ đồ phân loại vốn lưu động theo các giai đoạn luân chuyển của vốn ........ 3 Hình 1.1. Mô hình chính sách quản lý VLĐ cấp tiến ...................................................... 8 Hình 1.2. Mô hình chính sách quản lý VLĐ thận trọng .................................................. 9 Hình 1.3. Mô hình chính sách quản lý VLĐ dung hòa ................................................. 10 Sơ đồ 2.1. Sơ đồ cơ cấu bộ máy tổ chức của công ty TNHH Quang Phượng .............. 33 Sơ đồ 2.2 Quy trình sản xuất kinh doanh chung ........................................................... 35 Biểu đồ 2.1. Biểu đồ tỷ trọng cơ cấu tài sản công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011-2013 ...................................................................................................................... 38 Bảng 2.1. Bảng tỷ trọng nguồn vốn công ty TNHH Quang Phượng ............................ 40 giai đoạn 2011-2013 ...................................................................................................... 40 Biểu đồ 2.2. Biểu đồ tăng trưởng doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011-2013 ................................................................. 42 Hình 2.1. Cơ cấu Tài sản-Nguồn vốn của công ty TNHH Quang Phượng ................... 43 Biểu đồ 2.4. Biều đồ cơ cấu nợ ngắn hạn của công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011 – 2013 ................................................................................................................... 47 Bảng 2.3. Cơ cấu các khoản phải thu ngắn hạn của công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011-2013 ............................................................................................................. 50 Bảng 2.4. Bảng phân tích chi tiết kết cấu hàng tồn kho tại công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011-2013 ........................................................................................ 52 Bảng 2.5. Cơ cấu tài sản ngắn hạn khác của công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011-2013 ...................................................................................................................... 53 Bảng 2.6. Các chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời của công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011 – 2013 ................................................................................................... 54 Bảng 2.7. Các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán của công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011-2013 ........................................................................................ 56 Bảng 2.8. Hiệu suất sử dụng tài sản của công ty TNHH Quang Phượng ..................... 57 Bảng 2.9. Các chỉ tiêu quản lý nợ của công ty TNHH Quang Phượng ......................... 58 giai đoạn 2011-2013 ...................................................................................................... 58 Bảng 2.10. Chỉ tiêu đánh giá các khoản phải trả của công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011-2013 ...................................................................................................... 59 Bảng 2.11. Các chỉ tiêu thể hiện hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011-2013 ............................................................................. 60 Bảng 2.12. Chỉ tiêu phản khả năng sinh lời vốn lưu động tại công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011-2013 ........................................................................................ 60
10. Bảng 2.13. Hệ số đảm nhiệm của vốn lưu động của công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011-2013 ............................................................................................................. 62 Bảng 2.14. Vốn lưu động ròng của công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011- 2013 ............................................................................................................................... 62 Bảng 2.15. Chỉ tiêu đánh giá công tác quản lý hàng tồn kho tại công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011-2013 ........................................................................................ 63 Bảng 2.16. Chỉ tiêu đánh giá công tác quản lý các khoản phải thu của công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011-2013 ............................................................................. 63 Bảng 2.17. Bảng chỉ tiêu vòng quay tiền trung bình của công ty TNHH Quang Phượng giai đoạn 2011-2013 ...................................................................................................... 64 Bảng 3.1. Số dư bình quân các khoản mục năm 2013 của công ty TNHH Quang Phượng ........................................................................................................................... 69 Bảng 3.2. Tỷ lệ phần trăm các khoản mục có quan hệ chặt chẽ với doanh thu ............ 69 Bảng 3.3. Điểm tín dụng ................................................................................................ 71 Bảng 3.4. Bảng phân nhóm khách hàng theo tỷ lệ rủi ro .............................................. 71 Thang Long University Library