Khóa luận Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty TNHH MTV đầu tư phát triển nhà và hạ tầng - Vinacomin

Nội dung text: Khóa luận Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty TNHH MTV đầu tư phát triển nhà và hạ tầng - Vinacomin

1. BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG ---o0o--- KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH MTV ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN NHÀ VÀ HẠ TẦNG – VINACOMIN SINH VIÊN THỰC HIỆN : TRẦN TRỊ THÙY LINH MÃ SINH VIÊN : A16704 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2014
2. BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG ---o0o--- KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH MTV ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN NHÀ VÀ HẠ TẦNG – VINACOMIN Giáo viên hƣớng dẫn : Th.s Vũ Lệ Hằng Sinh viên thực hiện : Trần Thị Thùy Linh Mã sinh viên : A16704 Chuyên ngành : Tài chính HÀ NỘI - 2010 HÀ NỘI - 2014 Thang Long University Library
3. LỜI CẢM ƠN Tác giả gửi lời cảm ơn chân thành đến các thầy cô ở Đại học Thăng Long đã giúp đỡ trong suốt thời gian học tập tại trường. Đặc biệt tác giả xin chân thành cảm ơn giáo viên hướng dẫn Th.s Vũ Lệ Hằng đã tận tình hướng dẫn để tác giả hoàn thành khóa luận tốt nghiệp này. Tác giả cũng xin bày tỏ sự cảm ơn đối với Ban Giám đốc và các anh chị tại Công ty TNHH MTV đầu tư phát triển nhà và hạ tầng – Vinacomin đã dành thời gian quan tâm giúp đỡ nhiệt tình trong quá trình làm luận văn. Rất mong nhận được sự ủng hộ, đóng góp ý kiến của thầy cô và các bạn ! Xin chân thành cảm ơn ! Tác giả Trần Thị Thùy Linh
4. LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp này là do tự bản thân thực hiện có sự hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn và không sao chép các công trình nghiên cứu của người khác. Các dữ liệu thông tin thứ cấp sử dụng trong Khóa luận là có nguồn gốc và được trích dẫn rõ ràng. Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm về lời cam đoan này! Sinh viên Trần Thị Thùy Linh Thang Long University Library
5. MỤC LỤC CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP ............................................ 1 1.1. Vốn lƣu động trong doanh nghiệp ........................................................................ 1 1.1.1. Khái niệm và đặc điểm vốn lưu động trong doanh nghiệp................................. 1 1.1.2. Phân loại vốn lưu động trong doanh nghiệp ...................................................... 1 1.1.3. Vai trò của vốn lưu động đối với hoạt động sản xuất kinh doanh ..................... 3 1.1.4. Kết cấu vốn lưu động và các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động .... 3 1.1.5. Nhu cầu vốn lưu động và phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động ......... 4 1.2. Quản lý và sử dụng vốn lƣu động trong doanh nghiệp ....................................... 6 1.2.1. Chính sách quản lý vốn lưu động ........................................................................ 6 1.2.2. Quản lý vốn bằng tiền ......................................................................................... 7 1.2.3. Quản lý khoản các phải thu ............................................................................... 10 1.2.4. Quản lý hàng tồn kho ......................................................................................... 13 1.3. Hiệu quả sử dụng vốn lƣu động và các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lƣu động trong doanh nghiệp ................................................................................... 17 1.3.1. Khái niệm và sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động ..... 17 1.3.2. Các chỉ tiêu đánh giá tổng hợp .......................................................................... 17 1.3.3. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong DN .................... 20 1.4. Nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu quả sử dụng vốn lƣu động trong DN................. 23 1.4.1. Nhân tố khách quan ........................................................................................... 23 1.4.2. Nhân tố chủ quan ............................................................................................... 23 1.5. Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ trong DN .............. 24 1.5.1. Xác định đúng nhu cầu VLĐ thường xuyên, cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh; tổ chức huy động nguồn VLĐ hiệu quả. ................................................ 24 1.5.2. Tăng tốc độ luân chuyển VLĐ ........................................................................... 25 1.5.3. Tăng cường bồi dưỡng, nâng cao nghiệp vụ cho đội ngũ quản lý, nhất là đội ngũ quản lý tài chính DN ............................................................................................. 25 1.5.4. Thường xuyên phân tích tình hình sử dụng VLĐ để có biện pháp điều chỉnh kịp thời nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng. ................................................................. 25
6. CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG ...... 26 2.1. Tổng quan về Công ty TNHH MTV đầu tƣ phát triển nhà và hạ tầng – Vinacomin..................................................................................................................... 26 2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của Công ty TNHH MTV đầu tư phát triển nhà và hạ tầng – Vinacomin ............................................................................... 26 2.1.2. Cơ cấu tổ chức của Công ty TNHH MTV đầu tư phát triển nhà và hạ tầng- Vinacomin ..................................................................................................................... 27 2.1.3. Chức năng, nhiệm vụ của từng bộ phận .......................................................... 27 2.1.3. Khái quát về ngành nghề kinh doanh của Công ty TNHH MTV đầu tư phát triển nhà và hạ tầng- Vinacomin ................................................................................. 29 2.2. Thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh tại Công ty TNHH MTV đầu tƣ phát triển nhà và hạ tầng – Vinacomin ..................................................................... 30 2.2.1. Thực trạng về cơ cấu tài sản – nguồn vốn ........................................................ 30 2.2.2. Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh ............................................................ 35 2.2.3. Các chỉ tiêu tài chính tổng hợp .......................................................................... 39 2.3. Thực trạng quản lý và sử dụng VLĐ tại Công ty TNHH MTV đầu tƣ xây dựng nhà và hạ tầng – Vinacomin ............................................................................. 45 2.3.1. Chính sách quản lý VLĐ .................................................................................... 45 2.3.2. Phân tích cơ cấu VLĐ tại Công ty TNHH MTV đầu tư nhà và hạ tầng – Vinacomin ..................................................................................................................... 46 2.3.3. Cơ cấu nợ ngắn hạn ........................................................................................... 55 2.3.4. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ ................................................... 58 2.3.5. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng từng bộ phận cấu thành VLĐ .......... 60 2.3.5. Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty TNHH MTV đầu tư xây dựng nhà và hạ tầng – Vinacomin ...................................... 62 2.4. Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại Công ty TNHH MTV đầu tƣ xây dựng nhà và hạ tầng – Vinaconmin ........................................................................... 63 2.4.1. Những kết quả đạt được ..................................................................................... 63 2.4.2. Những hạn chế ................................................................................................... 64 2.4.3. Nguyên nhân ....................................................................................................... 63 Thang Long University Library
7. CHƢƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH MTV ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN NHÀ VÀ HẠ TẦNG – VINACONMIN .............................................................................. 64 3.1 Định hƣớng phát triển của Công ty giai đoạn 2015-2020 .................................. 64 3.2. Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại Công ty TNHH MTV đầu tƣ phát triển nhà và hạ tầng – Vinacomin ............................................... 65 3.2.1. Xác định nhu cầu vốn lưu động ........................................................................ 66 3.2.2. Quản lý tiền và các khoản tương đương tiền .................................................... 67 3.2.5. Một số biện pháp khác ........................................................................................ 68
8. DANH MỤC BẢNG BIỀU HÌNH VẼ ĐỒ THỊ Bảng 1.1. Cấp tín dụng và không cấp tín dụng ............................................................. 12 Bảng 1.2. Sử dụng và không sử dụng thông tin rủi ro tín dụng .................................... 12 Bảng 2.1. Bảng chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán. ................................................ 41 Bảng 2.3. Khả năng sinh lời của Công ty Vinacominland ............................................ 39 Bảng 2.4. Khả năng quản lý tài sản của Công ty so với TB ngành ............................... 42 Bảng 2.5. Khả năng quản lý nợ của Công ty ................................................................. 43 Bảng 2.6. VLĐ ròng của Công ty .................................................................................. 44 Bảng 2.7. Cơ cấu tài sản ngắn hạn tại Công ty Vinacominland .................................... 46 Bảng 2.8. Cơ cấu tiền và các khoản tương đương tiền tại Công ty Vinacominland ..... 47 Bảng 2.9. Cơ cấu các khoản phải thu ngắn hạn ............................................................. 49 Bảng 2.10.So sánh mức tín dụng thương mai cung cấp và được cung cấp tại Công ty Vinacominland............................................................................................................... 49 Bảng 2.11. Cơ cấu hàng tồn kho Công ty Vinacominland ............................................ 50 Bảng 2.12. Cơ cấu Tài sản ngắn hạn khác của Công ty Vinacominland ...................... 54 Bảng 2.13. Cơ cấu nợ ngắn hạn tại Công ty Vinacominland ........................................ 55 Bảng 2.14. Bảng các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động ....................... 58 Bảng 2.15. Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng từng bộ phận cấu thành VLĐ Công ty Vinacominland............................................................................................................... 60 Bảng 3.1. Bảng cân đối kế toán đã tính số dư bình quân năm 2012 ............................. 66 Bảng 3.2. Tỷ lệ phần trăm các khoản mục có quan hệ chặt chẽ với doanh thu ............ 66 Hình 1.1. Các chính sách quản lý vốn lưu động .............................................................. 6 Hình 2.1. Quy mô Tài sản Công ty Vinacominland năm 2010, 2011, 2012 ................. 30 Hình 2.2. Cơ cấu nguồn vốn Công ty Vinacominland .................................................. 33 Hình 2.3. Chính sách quản lý vốn lưu động .................................................................. 45 Hình 2.4. Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng từng bộ phận cấu thành VLĐ Công ty Vinacominland............................................................................................................... 60 Đồ thị 1.1. Đồ thị mức dự trữ tiền và chi phí cơ hội ....................................................... 9 Thang Long University Library
9. Đồ thị 1.2. Sự vận động của vốn bằng tiền theo mô hình Miller – Orr 9 Đồ thị 1.3. Mô hình EOQ .............................................................................................. 14 Đồ thị 1.4. Đồ thị mức dự trữ kho tối ưu ....................................................................... 15 Đồ thị 1.5. Mô hình quản lý hàng lưu kho (ABC) ........................................................ 16 Đồ thị 1.6. Thời gian quay vòng tiền ............................................................................. 23 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức của Công ty TNHH MTV đầu tư phát triển nhà và hạ tầng - Vinacomin ..................................................................................................................... 27
10. DANH MỤC VIẾT TẮT Kí hiệu viết tắt Tên đầy đủ BCTC Báo cáo tài chính VLĐ Vốn lưu động VCSH Vốn chủ sở hữu PTKH Phải thu khách hàng NVNH Nguồn vốn ngắn hạn NVDH Nguồn vốn dài hạn HTK Hàng tồn kho PTNH Phải trả ngắn hạn PN Phải nộp TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài han TSCĐ Tài sản cố định TS Tài sản TĐ Tương đương Thang Long University Library